מחשבון תשואת תקופת החזקה

אודות מחשבון זה

המחשבון מוצא את תשואת תקופת ההחזקה של השקעה לפי HPR = (ערך סופי − ערך התחלתי + הכנסה) ÷ ערך התחלתי, ומשקף את התשואה הכוללת על פני כל תקופה שרירותית — ימים או עשורים — בכך שהוא כולל לא רק עליית מחיר אלא גם הכנסה שנצברה בדרך, כמו דיבידנדים, ריבית או הכנסה משכירות. בניגוד לתשואה שנתית כמו CAGR, ה-HPR מדווח על התשואה הכוללת בפועל לתקופה המסוימת שבה הנכס הוחזק, בלי לנרמל אותה לשיעור שנתי.

משקיעים משתמשים בו כדי להעריך את הביצועים בפועל של מניה, אג"ח או נכס נדל"ן לאורך התקופה המדויקת שבה החזיקו בהם; מנהלי תיקים משתמשים בו כאבן בניין לפני שהם מחשבים תשואות שנתיות להשוואה בין השקעות שהוחזקו פרקי זמן שונים; וסטודנטים לפיננסים משתמשים בו כחישוב תשואה בסיסי לפני שהם עוברים למדדי תשואה משוקללת זמן ומשוקללת כסף. הזינו את הערך ההתחלתי, את הערך הסופי ואת כל הכנסה שהתקבלה כדי לקבל את תשואת תקופת ההחזקה.