מחשבון כיסוי ריבית (TIE)

אודות מחשבון זה

יחס כיסוי הריבית (TIE), המכונה גם יחס כיסוי ריבית, מחלק את הEBIT (רווח לפני ריבית ומסים) של חברה בהוצאות הריבית שלה: TIE = EBIT ÷ הוצאות ריבית. הוא מראה כמה פעמים חברה יכולה לשלם את התחייבויות הריבית שלה מהרווחים התפעוליים בלבד — TIE של 5 פירושו שההכנסה התפעולית מכסה את הריבית חמש פעמים.

מלווים, משקיעי אג"ח ואנליסטי אשראי משתמשים ב-TIE כבדיקת סולבנטיות מרכזית בהערכת סיכון חדלות פירעון: יחס הנמוך מכ-1.5–2 נחשב בדרך כלל לדגל אדום המעיד שהחברה עשויה להתקשות לשרת את חובה, בעוד יחסים גבוהים יותר באופן נוח מצביעים על כרית מגן מפני תנודתיות ברווחים. זהו מדד בסיסי באמנות הלוואה ובמודלי דירוג אשראי. הזינו EBIT והוצאות ריבית כדי לחשב אותו.