Máy tính EV/EBITDA

Giới thiệu về công cụ này

Máy tính này chia giá trị doanh nghiệp của một công ty (vốn hóa thị trường cộng nợ trừ tiền mặt) cho EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao hữu hình và vô hình) để tạo ra hệ số EV/EBITDA, một thước đo trung lập về cấu trúc vốn cho thấy một công ty đắt hay rẻ như thế nào so với khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh của nó. Một hệ số thấp hơn có thể gợi ý công ty rẻ so với các đối thủ cùng ngành; một hệ số cao hơn gợi ý thị trường đang định giá theo mức tăng trưởng hoặc chất lượng cao hơn.

Các nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu, chuyên gia đầu tư tư nhân và M&A, và nhà đầu tư giá trị dùng EV/EBITDA để so sánh các công ty có mức nợ hoặc tình trạng thuế khác nhau — điều mà tỷ số P/E thông thường không làm được vì P/E bỏ qua cấu trúc vốn. Nhập giá trị doanh nghiệp và EBITDA để lấy hệ số.