Maksimum Düşüş (Drawdown) Hesaplayıcı

Bu hesaplama hakkında

Maksimum düşüş (drawdown), bir zirve değerinden yeni bir zirveye ulaşılana kadarki en düşük noktaya olan en büyük yüzdesel geriye gidişi ölçer — bir yatırımcının veya yatırımcının tepede alıp dipte sattığında gerçekten yaşayacağı en kötü kaybı yakalar; standart sapma gibi düz oynaklık ölçütleri bunu göstermez. Kayıplar ve kazançlar simetrik yüzdeler olmadığından, bir düşüşten toparlanmak her zaman düşüşün kendisinden daha büyük bir yüzdesel kazanç gerektirir: %50'lik bir düşüş, sadece başa baş noktasına dönmek için %100'lük bir kazanç ister.

Yatırımcılar, fon yöneticileri ve traderlar, bir stratejinin veya portföyün gerçek aşağı yönlü riskini ölçmek için maksimum düşüşü kullanır; bu, hedge fon ve CTA performans raporlarında getirilerle birlikte bildirilen standart risk ölçütlerinden biridir, çünkü ortalama getirisi aynı olan iki strateji çok farklı düşüş profillerine — ve bir yatırımcının panikleyip dipte satma olasılığına — sahip olabilir.

Bu hesaplayıcı; bir zirve ve dip değerini alır, maksimum düşüş yüzdesini ve bunu telafi etmek için gereken kazancı birlikte verir; böylece hem kaybın büyüklüğünü hem de gerektirdiği toparlanmanın büyüklüğünü görebilirsiniz.