Opsiyon Kontratı Nominal Değer Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Bir opsiyon pozisyonunun nominal (notional) değeri, kontratın kontrol ettiği dayanak hisselerin toplam değeridir ve Nominal Değer = Dayanak Fiyatı × Kontrat Sayısı × Kontrat Çarpanı formülüyle hesaplanır. Standart ABD hisse senedi opsiyonlarında çarpan kontrat başına 100 hisse olduğundan, 150 dolarlık bir hisse üzerindeki tek bir alım opsiyonu 15.000 dolarlık nominal riske sahiptir; ödenen prim ise yalnızca birkaç yüz dolar olabilir — bu kaldıraç, opsiyonları hem cazip hem de riskli kılan tam olarak budur.

Opsiyon yatırımcıları, risk yöneticileri ve aracı kurum marj masaları, pozisyonları hesap özkaynağına göre ölçeklendirmek, portföy düzeyinde risk sınırları belirlemek ve FINRA veya CBOE gibi kurumların kurallarına göre marj gereksinimlerini hesaplamak için ödenen prim yerine nominal değeri kullanır. Bu rakam ayrıca bir opsiyon pozisyonunun piyasa riskini eşdeğer bir hisse senedi veya vadeli işlem pozisyonuyla karşılaştırırken de kullanılır, çünkü yalnızca prim, gerçekte ne kadar dayanak değerinin risk altında olduğunu ciddi şekilde küçük gösterir.