Para Ağırlıklı Getiri Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Para ağırlıklı getiri oranı (MWRR) — dolar ağırlıklı getiri olarak da adlandırılır — bir portföye giren ve çıkan nakit akışlarının tam büyüklüğünü ve zamanlamasını hesaba katan, IRR tipi bir yatırım performansı ölçütüdür. Fon yöneticilerini karşılaştırmak için kullanılan ve katkı ile çekimlerin etkisini tamamen dışlayan zaman ağırlıklı getiriden farklıdır. MWRR, tüm nakit akışlarının (başlangıç bakiyesi, dönem ortasındaki katkı veya çekimler ve bitiş bakiyesi) bugünkü değerinin sıfıra eşitlendiği tek iskonto oranının bulunmasıyla çözülür; bu genellikle kapalı formda bir formülle değil, yinelemeli bisection veya Newton yöntemiyle yapılır.

Bireysel yatırımcılar, finansal danışmanlar ve emeklilik planlamacıları MWRR'ı tercih eder çünkü bu, yatırımcının kendi parasına gerçekte ne olduğunu yansıtır — eğer bir piyasa yükselişinden hemen önce büyük bir katkı eklediyseniz, MWRR bu iyi zamanlama için size kredi verirken, zaman ağırlıklı bir getiri bunu vermez. Bu da MWRR'ı, ‘temeldeki stratejinin nakit akışı zamanlamamdan bağımsız olarak ne kadar iyi performans gösterdiği’ sorusundan ziyade ‘gerçek hesabımın ne kadar iyi performans gösterdiği’ sorusunu soran biri için kişisel olarak daha anlamlı bir sayı haline getirir.

Bu hesaplayıcı, başlangıç bakiyenizi, dönemin ortasında yapılan bir katkıyı, bitiş bakiyenizi ve yıl sayınızı alarak IRR tipi bir bisection çözümü ile para ağırlıklı yıllık getirinizi verir.