Riske Göre Ayarlanmış Getiri Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Nobel ödüllü William Sharpe tarafından geliştirilen Sharpe oranı, riske göre ayarlanmış getiriyi (portföy getirisi − risksiz faiz oranı) ÷ getirilerin standart sapması şeklinde ölçer. Pay kısmı, getiriden risksiz faiz oranının çıkarılmasıyla bulunan fazla getiridir — hazine bonosu gibi risksiz bir varlıktan elde edebileceğinizin üzerinde kazanılan ödül — ve bunu volatiliteye bölmek, alınan her risk birimi başına elde edilen bu ödülü ifade eder.

Portföy yöneticileri, finansal danışmanlar ve Morningstar gibi fon derecelendirme hizmetleri, farklı risk profillerine sahip yatırımları eşit şartlarda karşılaştırmak için Sharpe oranını kullanır: yüksek volatiliteyle %12 getiri sağlayan bir fon, düşük volatiliteyle %8 getiri sağlayan bir fondan daha kötü bir riske göre ayarlanmış skora sahip olabilir. Genel olarak 1'in üzerindeki bir Sharpe oranı iyi, 2'nin üzerindeki çok iyi, 3'ün üzerindeki ise mükemmel kabul edilir; ancak doğru kıyas noktası karşılaştırılan varlık sınıfına ve zaman ufkuna bağlıdır.

Bu hesaplayıcı, portföy getirinizi, risksiz faiz oranını ve getirilerin volatilitesini (standart sapma) alarak hem fazla getiriyi hem de Sharpe oranını verir; böylece bir portföyün performansının gerçek bir beceriyi mi yoksa sadece daha yüksek risk almayı mı yansıttığına karar verebilirsiniz.