Calculadora de ratio de información

Acerca de esta calculadora

El ratio de información (IR) mide la habilidad de un gestor de carteras: IR = (rentabilidad de la cartera − rentabilidad del índice de referencia) ÷ error de seguimiento, donde el error de seguimiento es la desviación estándar de ese exceso de rentabilidad (activa) a lo largo del tiempo. Responde a una pregunta concreta: no solo si un gestor superó al índice de referencia, sino con qué consistencia lo hizo en relación con el riesgo asumido al desviarse de él.

Los inversores institucionales, los analistas de fondos y los consultores usan el ratio de información para comparar gestores activos y evaluar mandatos, ya que un IR alto indica habilidad repetible en lugar de una apuesta afortunada. Es el primo, dentro de la gestión activa, del ratio de Sharpe: el ratio de Sharpe usa la rentabilidad total sobre la tasa libre de riesgo dividida entre la volatilidad total, mientras que el ratio de información aísla el rendimiento en relación con un índice de referencia elegido. Introduce la rentabilidad de la cartera, la rentabilidad del índice de referencia y el error de seguimiento para calcularlo.