Bilgi Oranı Hesaplama

Bu hesaplama hakkında

Bilgi oranı (IR), bir portföy yöneticisinin becerisini ölçer: IR = (portföy getirisi − gösterge getirisi) ÷ izleme hatası; izleme hatası, bu fazla (aktif) getirinin zaman içindeki standart sapmasıdır. Bu oran, yöneticinin göstergeyi geçip geçmediğinden çok, göstergeden sapmak için üstlenilen riske göre bunu ne kadar tutarlı yaptığını sorgular.

Kurumsal yatırımcılar, fon analistleri ve danışmanlar aktif yöneticileri karşılaştırmak ve yetkilendirmeleri değerlendirmek için bilgi oranını kullanır; çünkü yüksek bir IR, şans eseri bir kazanç değil tekrarlanabilir bir beceriyi işaret eder. Bu oran, Sharpe oranının aktif yönetim versiyonu gibidir: Sharpe oranı toplam getiriyi risksiz oranın üzerinde toplam oynaklığa böler, bilgi oranı ise performansı seçilen bir gösterge göstergeye göre izole eder. Portföy getirisini, gösterge getirisini ve izleme hatasını girerek hesaplayın.