Máy tính tỷ lệ thông tin

Giới thiệu về công cụ này

Tỷ lệ thông tin (IR) đo kỹ năng của một nhà quản lý danh mục đầu tư: IR = (lợi suất danh mục − lợi suất chuẩn tham chiếu) ÷ sai số theo dõi, trong đó sai số theo dõi là độ lệch chuẩn của lợi suất vượt trội (chủ động) đó theo thời gian. Nó trả lời một câu hỏi cụ thể — không chỉ liệu một nhà quản lý có vượt qua chuẩn tham chiếu hay không, mà còn họ làm được điều đó nhất quán đến mức nào so với mức rủi ro chấp nhận để lệch khỏi chuẩn đó.

Các nhà đầu tư tổ chức, nhà phân tích quỹ, và nhà tư vấn dùng tỷ lệ thông tin để so sánh các nhà quản lý chủ động và đánh giá các nhiệm vụ đầu tư, vì một IR cao báo hiệu kỹ năng có thể lặp lại chứ không phải một cú đặt cược may rủi. Đây là "người anh em" của tỷ số Sharpe trong quản lý chủ động: tỷ số Sharpe dùng tổng lợi suất trên lãi suất không rủi ro chia cho tổng mức biến động, trong khi tỷ lệ thông tin tách riêng hiệu suất so với một chuẩn tham chiếu đã chọn. Nhập lợi suất danh mục, lợi suất chuẩn tham chiếu, và sai số theo dõi để tính nó.