เครื่องคำนวณอัตราส่วนข้อมูล

เกี่ยวกับเครื่องคำนวณนี้

อัตราส่วนข้อมูล (IR) วัดทักษะของผู้จัดการพอร์ตการลงทุน: IR = (ผลตอบแทนของพอร์ต − ผลตอบแทนของเกณฑ์มาตรฐาน) ÷ tracking error โดยที่ tracking error คือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนส่วนเกิน นั้นเมื่อเทียบกับเวลา มันตอบคำถามที่เจาะจง — ไม่ใช่แค่ว่าผู้จัดการพอร์ตเอาชนะเกณฑ์มาตรฐานได้หรือไม่ แต่ทำได้สม่ำเสมอเพียงใดเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่รับเพื่อเบี่ยงเบนจากเกณฑ์มาตรฐานนั้น

นักลงทุนสถาบัน นักวิเคราะห์กองทุน และที่ปรึกษาใช้อัตราส่วนข้อมูลเพื่อเปรียบเทียบผู้จัดการพอร์ตแบบ active และประเมินกองทุนที่ได้รับมอบหมาย เนื่องจาก IR ที่สูงบ่งชี้ถึงทักษะที่ทำซ้ำได้มากกว่าการเดาที่โชคดี มันเป็นลูกพี่ลูกน้องของอัตราส่วน Sharpe ในด้านการบริหารแบบ active: อัตราส่วน Sharpe ใช้ผลตอบแทนรวมเหนืออัตราปลอดความเสี่ยงหารด้วยความผันผวนรวม ขณะที่อัตราส่วนข้อมูลแยกวัดผลงานเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เลือกโดยเฉพาะ ป้อนผลตอบแทนของพอร์ต ผลตอบแทนของเกณฑ์มาตรฐาน และ tracking error เพื่อคำนวณค่านี้