حاسبة نسبة المعلومات

حول هذه الأداة

تقيس نسبة المعلومات (IR) مهارة مدير محفظة: IR = (عائد المحفظة − عائد المؤشر المرجعي) ÷ خطأ التتبع، حيث خطأ التتبع هو الانحراف المعياري لذلك العائد الزائد (النشط) عبر الزمن. وتجيب عن سؤال محدد — ليس فقط ما إذا كان المدير قد تجاوز المؤشر المرجعي، بل بأي انتظام فعل ذلك نسبةً إلى المخاطرة المتحمَّلة للانحراف عنه.

يستخدم المستثمرون المؤسسيون ومحللو الصناديق والمستشارون نسبة المعلومات لمقارنة المديرين النشطين وتقييم التفويضات، إذ تشير نسبة المعلومات المرتفعة إلى مهارة قابلة للتكرار لا إلى رهان محظوظ. وهي ابنة عمّ نسبة Sharpe في الإدارة النشطة: تستخدم نسبة Sharpe العائد الكلي فوق المعدل الخالي من المخاطر مقسومًا على التقلب الكلي، بينما تعزل نسبة المعلومات الأداء نسبةً إلى مؤشر مرجعي مختار. أدخل عائد المحفظة وعائد المؤشر المرجعي وخطأ التتبع لحسابها.