מחשבון יחס מידע

אודות מחשבון זה

יחס המידע (IR) מודד את כישוריו של מנהל תיק: IR = (תשואת התיק − תשואת מדד הייחוס) ÷ שגיאת המעקב, כאשר שגיאת המעקב היא סטיית התקן של התשואה העודפת (הפעילה) הזו במהלך הזמן. הוא עונה על שאלה ספציפית — לא רק אם מנהל הכה את מדד הייחוס, אלא עד כמה בעקביות הוא עשה זאת ביחס לסיכון שנלקח כדי לסטות ממנו.

משקיעים מוסדיים, אנליסטי קרנות ויועצים משתמשים ביחס המידע להשוות מנהלים פעילים ולהעריך מנדטים, מכיוון ש-IR גבוה מסמן כישור חזור ולא מהלך מוצלח של מזל. זהו בן הדוד הפעיל של יחס Sharpe: יחס Sharpe משתמש בתשואה הכוללת מעל הריבית חסרת הסיכון מחולקת בתנודתיות הכוללת, בעוד יחס המידע מבודד ביצועים ביחס למדד ייחוס נבחר. הזינו את תשואת התיק, תשואת מדד הייחוס, ושגיאת המעקב כדי לחשב אותו.