ماشین‌حساب نسبت اطلاعات

درباره این ابزار

نسبت اطلاعات (IR) مهارت یک مدیر پرتفوی را اندازه‌گیری می‌کند: IR = (بازده پرتفوی − بازده شاخص مرجع) ÷ خطای ردیابی، که در آن خطای ردیابی انحراف معیار آن بازده اضافی (فعال) در طول زمان است. این نسبت به یک پرسش مشخص پاسخ می‌دهد — نه فقط اینکه آیا مدیر از شاخص مرجع پیشی گرفته، بلکه اینکه با چه ثباتی این کار را نسبت به ریسک پذیرفته‌شده برای انحراف از آن انجام داده است.

سرمایه‌گذاران نهادی، تحلیل‌گران صندوق‌ها و مشاوران از نسبت اطلاعات برای مقایسهٔ مدیران فعال و ارزیابی مأموریت‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند، زیرا IR بالا نشانهٔ مهارتی تکرارشونده است، نه یک شانس خوب. این نسبت، همتای مدیریت فعال نسبت Sharpe است: نسبت Sharpe بازده کل بر نرخ بدون ریسک را بر واریانس کل تقسیم می‌کند، در حالی که نسبت اطلاعات عملکرد را نسبت به یک شاخص مرجع انتخابی جداسازی می‌کند. بازده پرتفوی، بازده شاخص مرجع و خطای ردیابی را وارد کنید تا آن محاسبه شود.