Calculator ng Information Ratio

Tungkol sa calculator na ito

Sinusukat ng information ratio (IR) ang skill ng isang portfolio manager: IR = (return ng portfolio − return ng benchmark) ÷ tracking error, kung saan ang tracking error ay ang standard deviation ng excess (active) return na iyon sa paglipas ng panahon. Sinasagot nito ang isang specific na tanong — hindi lang kung natalo ng isang manager ang benchmark, kundi kung gaano consistent niyang ginawa iyon relative sa risk na kinuha para lumihis dito.

Ginagamit ng mga institutional investor, fund analyst, at consultant ang information ratio para ihambing ang mga active manager at suriin ang mga mandate, dahil ang mataas na IR ay senyales ng repeatable na skill sa halip na isang swerteng taya. Ito ang active-management na pinsan ng Sharpe ratio: ang Sharpe ratio ay gumagamit ng total return sa itaas ng risk-free rate hinati sa total volatility, habang ang information ratio ay ihinihiwalay ang performance relative sa isang piniling benchmark. Ilagay ang return ng portfolio, return ng benchmark, at tracking error para kalkulahin ito.