정보비율 계산기

이 계산기 정보

정보비율(IR)은 포트폴리오 매니저의 역량을 측정합니다: IR = (포트폴리오 수익률 − 벤치마크 수익률) ÷ 추적오차, 여기서 추적오차는 시간에 따른 그 초과(액티브) 수익률의 표준편차입니다. 이는 단지 매니저가 벤치마크를 이겼는지가 아니라, 벤치마크에서 벗어나기 위해 감수한 위험에 비해 얼마나 꾸준하게 이겼는지를 구체적으로 알려줍니다.

기관투자자, 펀드 분석가, 컨설턴트들은 액티브 매니저를 비교하고 위탁 운용을 평가하는 데 정보비율을 사용하는데, 높은 IR은 운이 아니라 반복 가능한 역량을 나타내기 때문입니다. 정보비율은 샤프 비율의 액티브 운용판 사촌 격입니다: 샤프 비율은 무위험 수익률을 초과한 총수익률을 총변동성으로 나누지만, 정보비율은 선택한 벤치마크에 대한 상대적인 성과만을 따로 떼어냅니다. 포트폴리오 수익률, 벤치마크 수익률, 추적오차를 입력하면 계산할 수 있습니다.