Kikokotoo cha Uwiano wa Calmar

Kuhusu kikokotoo hiki

Uwiano wa Calmar hupima utendaji uliorekebishwa kwa hatari kwa kugawanya faida ya mwaka ya kasha kwa kushuka kwake kwa juu zaidi — kupungua kukubwa zaidi kutoka kilele hadi shimo katika thamani kwa kipindi cha kipimo (kwa kawaida miaka 3 iliyopita). Uwiano wa Calmar wa 2 unamaanisha mkakati ulipata mara mbili ya hasara yake mbaya zaidi ya kihistoria katika faida ya mwaka; juu zaidi ni bora, na tofauti na uwiano wa Sharpe, huzingatia hasa hasara mbaya zaidi ambayo wawekezaji walipitia kwa kweli badala ya mtetemo wa jumla.

Uwiano huu ulitengenezwa na Terry W. Young kwa ajili ya kutathmini washauri wa biashara ya bidhaa (CTAs) na sasa unatumika sana katika hedge funds, mifuko ya futures inayosimamiwa na mikakati ya biashara ya kimfumo, ambapo kushuka kukubwa ni wasiwasi mkubwa zaidi wa vitendo kuliko mtofauti wa kila siku. Wasimamizi wa mfuko na wagawaji wa mtaji hutumia hii kulinganisha mikakati kwa msingi wa "faida kwa kila kipimo cha maumivu" na kupima nafasi au kugawa mtaji kwa mifuko yenye rekodi bora zilizorekebishwa kwa kushuka.