کالمر ریشو کیلکولیٹر

اس کیلکولیٹر کے بارے میں

کالمر ریشو کسی پورٹ فولیو کے سالانہ شدہ منافع کو اس کے زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن پر تقسیم کر کے خطرے سے ایڈجسٹ شدہ کارکردگی ناپتا ہے — یعنی پیمائش کی مدت (عموماً پچھلے 3 سال) میں چوٹی سے نچلی سطح تک قدر میں سب سے بڑی گراوٹ۔ 2 کا کالمر ریشو ظاہر کرتا ہے کہ حکمت عملی نے سالانہ شدہ منافع میں اپنے بدترین تاریخی نقصان سے دوگنا کمایا؛ زیادہ عدد بہتر ہوتا ہے، اور Sharpe ریشو کے برعکس یہ مجموعی اتار چڑھاؤ کے بجائے خالصتاً اس بدترین نقصان پر توجہ دیتا ہے جو سرمایہ کاروں نے حقیقتاً برداشت کیا۔

یہ ریشو Terry W. Young نے کموڈیٹی ٹریڈنگ ایڈوائزرز (CTAs) کی جانچ کے لیے تیار کیا تھا اور اب ہیج فنڈز، مینیجڈ فیوچرز فنڈز اور سسٹمیٹک ٹریڈنگ حکمت عملیوں میں وسیع پیمانے پر استعمال ہوتا ہے، جہاں بڑے ڈرا ڈاؤن روزمرہ کے تغیر کے مقابلے میں کہیں بڑا عملی خدشہ ہوتے ہیں۔ فنڈ منیجرز اور ایلوکیٹرز اسے "فی اکائی تکلیف منافع" کی بنیاد پر حکمت عملیوں کا موازنہ کرنے، اور بہتر ڈرا ڈاؤن ایڈجسٹڈ ٹریک ریکارڈ والے فنڈز کی طرف پوزیشنز کا حجم طے کرنے یا سرمایہ مختص کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں۔