Калькулятор коефіцієнта Калмара

Про цей калькулятор

Коефіцієнт Калмара вимірює результативність з урахуванням ризику, поділяючи річну дохідність портфеля на його максимальну просадку — найбільше падіння вартості від піку до дна за період вимірювання (зазвичай останні 3 роки). Коефіцієнт Калмара, що дорівнює 2, означає, що стратегія заробила вдвічі більше за свій найгірший історичний збиток у перерахунку на річну дохідність; чим вище — тим краще, і, на відміну від коефіцієнта Sharpe, він зосереджується лише на найгіршому збитку, який інвестори дійсно зазнали, а не на загальній волатильності.

Коефіцієнт розробив Террі В. Янг для оцінки консультантів із торгівлі товарними активами (CTA), і зараз він широко використовується хедж-фондами, керованими ф'ючерсними фондами й систематичними торговими стратегіями, де великі просадки є більшою практичною проблемою, ніж щоденна варіативність. Керівники фондів та розподільники капіталу використовують його, щоб порівнювати стратегії за принципом «дохідність на одиницю болю» і спрямовувати капітал у фонди з кращими показниками з урахуванням просадок.