Калкулатор за коефициент на Калмар

За този калкулатор

Коефициентът на Калмар измерва резултата, съобразен с риска, като разделя годишната възвръщаемост на портфейл на неговия максимален спад — най-голямото понижение на стойността от пик до дъно за периода на измерване (обикновено последните 3 години). Коефициент на Калмар от 2 означава, че стратегията е постигнала годишна възвръщаемост, двойна спрямо най-лошата си историческа загуба; по-високата стойност е по-добра, и за разлика от коефициента на Sharpe, той се фокусира изцяло върху най-лошата реално претърпяна загуба, а не върху общата волатилност.

Коефициентът е разработен от Тери У. Янг за оценка на съветниците по търговия със стоки (CTA) и сега се използва широко от хедж фондове, управлявани фючърсни фондове и систематични търговски стратегии, при които големите спадове са по-голям практически проблем от ежедневната променливост. Фонд мениджъри и разпределители на капитал го използват, за да сравняват стратегии на база „възвръщаемост на единица болка“ и за да определят размера на позициите или да насочват капитал към фондове с по-добри резултати, съобразени със спада.