Калкулатор за коефициент Sortino

За този калкулатор

Коефициентът Sortino измерва възвръщаемостта, съобразена с риска, по същия начин като коефициента на Sharpe, но наказва само волатилността при спад — стандартното отклонение на възвръщаемостите, които падат под избрана цел (често безрисковата ставка или нула). Изчислява се като (възвръщаемост на портфейла − целева възвръщаемост) ÷ отклонение при спад. Тъй като положителните движения не се третират като „риск“, стратегия с големи печалби и малки загуби получава много по-добра оценка по коефициента Sortino, отколкото по коефициента на Sharpe, който наказва еднакво цялата волатилност.

Портфолио мениджъри, хедж фондове и квантитативни анализатори използват коефициента Sortino, за да оценяват стратегии, при които положителната вариация е желателна — продажбата на опции, следването на тренда или стратегиите с асиметрично изплащане са често срещани примери. Въведете средната възвръщаемост на портфейла, целевата/минимално приемливата възвръщаемост и отклонението при спад, за да получите коефициента; по-висок коефициент Sortino означава по-добра възвръщаемост на единица вреден (само при спад) риск.