Υπολογιστής δείκτη Sortino

Σχετικά με αυτόν τον υπολογιστή

Ο δείκτης Sortino μετρά την προσαρμοσμένη στον κίνδυνο απόδοση όπως κάνει ο δείκτης Sharpe, αλλά τιμωρεί μόνο τη μεταβλητότητα πτωτικού κινδύνου — την τυπική απόκλιση των αποδόσεων που πέφτουν κάτω από έναν επιλεγμένο στόχο (συχνά το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο ή το μηδέν). Υπολογίζεται ως (απόδοση χαρτοφυλακίου − στοχευμένη απόδοση) ÷ πτωτική απόκλιση. Επειδή οι ανοδικές διακυμάνσεις δεν αντιμετωπίζονται ως «κίνδυνος», μια στρατηγική με μεγάλα κέρδη και μικρές απώλειες βαθμολογείται πολύ καλύτερα στον δείκτη Sortino απ' ό,τι στον δείκτη Sharpe, που τιμωρεί κάθε μεταβλητότητα εξίσου.

Διαχειριστές χαρτοφυλακίων, hedge funds και ποσοτικοί αναλυτές χρησιμοποιούν τον δείκτη Sortino για να αξιολογήσουν στρατηγικές όπου η ανοδική διακύμανση είναι επιθυμητή — στρατηγικές πώλησης δικαιωμάτων προαίρεσης, ακολούθησης τάσης, ή ασύμμετρης απόδοσης είναι συνήθη παραδείγματα. Εισαγάγετε τη μέση απόδοση του χαρτοφυλακίου, τη στοχευμένη/ελάχιστη αποδεκτή απόδοση, και την πτωτική απόκλιση για να λάβετε τον δείκτη· ένας υψηλότερος δείκτης Sortino σημαίνει καλύτερη απόδοση ανά μονάδα επιβλαβούς (μόνο πτωτικού) κινδύνου.