Kalkulator ng Sortino Ratio

Tungkol sa calculator na ito

Sinusukat ng Sortino ratio ang risk-adjusted return sa paraang katulad ng Sharpe ratio, pero pinarusahan lang nito ang downside volatility — ang standard deviation ng mga return na bumababa sa ibaba ng isang piniling target (madalas ang risk-free rate o zero). Kinakalkula ito bilang (return ng portfolio − target return) ÷ downside deviation. Dahil hindi itinuturing na "risk" ang upside swings, ang isang strategy na may malaking gain at maliit na loss ay mas mataas ang score sa Sortino ratio kaysa sa Sharpe ratio, na pantay na pinarusahan ang lahat ng volatility.

Ginagamit ng mga portfolio manager, hedge fund, at quantitative analyst ang Sortino ratio para suriin ang mga strategy kung saan kanais-nais ang upside variance — ang options-selling, trend-following, o asymmetric-payoff strategy ay karaniwang halimbawa. Ilagay ang average return ng portfolio, ang target/minimum acceptable return, at ang downside deviation para makuha ang ratio; ang mas mataas na Sortino ratio ay mas magandang return kada unit ng nakakapinsalang (downside-only) risk.