Sortino অনুপাত ক্যালকুলেটর

এই ক্যালকুলেটর সম্পর্কে

Sortino অনুপাত Sharpe অনুপাতের মতোই ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন পরিমাপ করে, কিন্তু এটি কেবল নিম্নমুখী অস্থিরতা — একটি নির্বাচিত লক্ষ্যের (প্রায়ই ঝুঁকিমুক্ত হার বা শূন্য) নিচে পড়া রিটার্নের প্রমিত বিচ্যুতি — শাস্তি দেয়। এটি (পোর্টফোলিও রিটার্ন − লক্ষ্য রিটার্ন) ÷ নিম্নমুখী বিচ্যুতি হিসেবে গণনা করা হয়। ঊর্ধ্বমুখী ওঠানামাকে "ঝুঁকি" হিসেবে ধরা হয় না বলে, বড় লাভ ও ছোট ক্ষতিসহ একটি কৌশল Sortino অনুপাতে Sharpe অনুপাতের চেয়ে অনেক ভালো স্কোর করে, যা সমস্ত অস্থিরতাকে সমানভাবে শাস্তি দেয়।

পোর্টফোলিও ম্যানেজার, হেজ ফান্ড এবং কোয়ান্টিটেটিভ বিশ্লেষকরা সেই কৌশলগুলি মূল্যায়ন করতে Sortino অনুপাত ব্যবহার করেন যেখানে ঊর্ধ্বমুখী ভিন্নতা আকাঙ্ক্ষিত — অপশন-বিক্রয়, ট্রেন্ড-ফলোয়িং বা অসামঞ্জস্যপূর্ণ-পেঅফ কৌশল সাধারণ উদাহরণ। অনুপাত পেতে পোর্টফোলিওর গড় রিটার্ন, লক্ষ্য/সর্বনিম্ন গ্রহণযোগ্য রিটার্ন, এবং নিম্নমুখী বিচ্যুতি লিখুন; একটি উচ্চতর Sortino অনুপাত অর্থ ক্ষতিকর (কেবল-নিম্নমুখী) ঝুঁকির প্রতি একক ভালো রিটার্ন।