Calculadora de índice de Sortino

Sobre esta calculadora

O índice de Sortino mede o retorno ajustado ao risco da mesma forma que o índice de Sharpe, mas penaliza apenas a volatilidade de queda — o desvio padrão dos retornos que ficam abaixo de uma meta escolhida (frequentemente a taxa livre de risco ou zero). Ele é calculado como (retorno da carteira − retorno-alvo) ÷ desvio de queda. Como as oscilações de alta não são tratadas como "risco", uma estratégia com grandes ganhos e pequenas perdas obtém uma pontuação muito melhor no índice de Sortino do que no índice de Sharpe, que penaliza toda a volatilidade igualmente.

Gestores de carteiras, fundos de hedge e analistas quantitativos usam o índice de Sortino para avaliar estratégias em que a variância de alta é desejável — estratégias de venda de opções, seguimento de tendência ou payoffs assimétricos são exemplos comuns. Insira o retorno médio da carteira, o retorno mínimo aceitável/alvo e o desvio de queda para obter o índice; um índice de Sortino mais alto significa um retorno melhor por unidade de risco prejudicial (apenas de queda).