Kalkulator Nisbah Sortino

Mengenai kalkulator ini

Nisbah Sortino mengukur pulangan diselaraskan risiko seperti yang dilakukan oleh nisbah Sharpe, tetapi ia hanya menghukum volatiliti sisi bawah — sisihan piawai pulangan yang jatuh di bawah suatu sasaran yang dipilih (selalunya kadar bebas risiko atau sifar). Ia dikira sebagai (pulangan portfolio − pulangan sasaran) ÷ sisihan penurunan. Oleh sebab lonjakan sisi atas tidak dianggap sebagai "risiko," suatu strategi dengan keuntungan besar dan kerugian kecil mendapat markah yang jauh lebih baik pada nisbah Sortino berbanding pada nisbah Sharpe, yang menghukum semua volatiliti secara sama rata.

Pengurus portfolio, dana lindung, dan penganalisis kuantitatif menggunakan nisbah Sortino untuk menilai strategi di mana varians sisi atas adalah diingini — strategi menjual opsyen, mengikut aliran, atau pembayaran tidak simetri adalah contoh biasa. Masukkan pulangan purata portfolio, pulangan sasaran/minimum yang boleh diterima, dan sisihan penurunan untuk mendapatkan nisbah; nisbah Sortino yang lebih tinggi bermakna pulangan yang lebih baik bagi setiap unit risiko berbahaya (sisi bawah sahaja).