Kalkulator Rasio Sortino

Tentang kalkulator ini

Rasio Sortino mengukur return yang disesuaikan risiko sama seperti rasio Sharpe, tetapi hanya memberikan penalti pada volatilitas downside — deviasi standar dari return yang jatuh di bawah target yang dipilih (biasanya suku bunga bebas risiko atau nol). Ini dihitung sebagai (return portofolio − return target) ÷ deviasi downside. Karena fluktuasi upside tidak diperlakukan sebagai "risiko," sebuah strategi dengan keuntungan besar dan kerugian kecil mendapatkan skor yang jauh lebih baik pada rasio Sortino dibandingkan pada rasio Sharpe, yang menghukum semua volatilitas secara setara.

Manajer portofolio, hedge fund dan analis kuantitatif menggunakan rasio Sortino untuk mengevaluasi strategi di mana varians upside diinginkan — strategi penjualan opsi, trend-following atau payoff asimetris adalah contoh yang umum. Masukkan rata-rata return portofolio, return target/minimum yang dapat diterima, dan deviasi downside untuk mendapatkan rasio tersebut; rasio Sortino yang lebih tinggi berarti return yang lebih baik per unit risiko berbahaya (downside saja).