เครื่องคำนวณอัตราส่วน Sortino

เกี่ยวกับเครื่องคำนวณนี้

อัตราส่วน Sortino วัดผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยงในแบบเดียวกับอัตราส่วน Sharpe แต่จะลงโทษเฉพาะความผันผวนขาลง — ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเป้าหมายที่กำหนด (มักเป็นอัตราปลอดความเสี่ยงหรือศูนย์) คำนวณได้จาก (ผลตอบแทนของพอร์ต − ผลตอบแทนเป้าหมาย) ÷ ความเบี่ยงเบนขาลง เนื่องจากความผันผวนด้านบวกไม่ถูกนับเป็น "ความเสี่ยง" กลยุทธ์ที่มีกำไรมากและขาดทุนน้อยจะได้คะแนนอัตราส่วน Sortino ดีกว่าอัตราส่วน Sharpe มาก ซึ่งลงโทษความผันผวนทุกทิศทางเท่า ๆ กัน

ผู้จัดการพอร์ตการลงทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และนักวิเคราะห์เชิงปริมาณใช้อัตราส่วน Sortino เพื่อประเมินกลยุทธ์ที่ความผันผวนด้านบวกเป็นสิ่งที่ต้องการ — เช่น การขาย options การเทรดตามเทรนด์ หรือกลยุทธ์ผลตอบแทนไม่สมมาตร ป้อนผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ต ผลตอบแทนเป้าหมาย/ขั้นต่ำที่รับได้ และความเบี่ยงเบนขาลง เพื่อหาค่าอัตราส่วนนี้ อัตราส่วน Sortino ที่สูงกว่าหมายถึงผลตอบแทนต่อหน่วยความเสี่ยงที่เป็นอันตราย (เฉพาะขาลง) ที่ดีกว่า