Llogaritës i raportit Sortino

Rreth kësaj llogaritëseje

Raporti Sortino mat kthimin e rregulluar me rrezik në të njëjtën mënyrë si raporti Sharpe, por ndëshkon vetëm paqëndrueshmërinë rënëse — devijimin standard të kthimeve që bien poshtë një objektivi të zgjedhur (shpesh norma pa rrezik ose zero). Llogaritet si (kthimi i portofolit − kthimi i synuar) ÷ devijimi rënës. Meqë lëvizjet në rritje nuk trajtohen si "rrezik", një strategji me fitime të mëdha dhe humbje të vogla rezulton shumë më mirë në raportin Sortino sesa në raportin Sharpe, i cili ndëshkon në mënyrë të barabartë çdo paqëndrueshmëri.

Menaxherët e portofolave, fondet mbrojtëse dhe analistët kuantitativë përdorin raportin Sortino për të vlerësuar strategji ku paqëndrueshmëria në rritje është e dëshirueshme — shitja e opsioneve, ndjekja e trendit ose strategjitë me shpërblim asimetrik janë shembuj të zakonshëm. Vendosni kthimin mesatar të portofolit, kthimin e synuar/minimal të pranueshëm dhe devijimin rënës për të marrë raportin; një raport Sortino më i lartë do të thotë kthim më i mirë për çdo njësi rreziku të dëmshëm (vetëm rënës).