Calculator rata Sortino

Despre acest calculator

Raportul Sortino măsoară randamentul ajustat la risc la fel ca raportul Sharpe, dar penalizează doar volatilitatea în sens descendent — deviația standard a randamentelor care scad sub o țintă aleasă (de obicei rata fără risc sau zero). Se calculează ca (randamentul portofoliului − randamentul țintă) ÷ deviația descendentă. Întrucât fluctuațiile în sens ascendent nu sunt tratate ca „risc”, o strategie cu câștiguri mari și pierderi mici obține un scor mult mai bun la raportul Sortino decât la raportul Sharpe, care penalizează toată volatilitatea în mod egal.

Administratorii de portofolii, fondurile speculative și analiștii cantitativi folosesc raportul Sortino pentru a evalua strategii în care variația în sens ascendent este dezirabilă — vânzarea de opțiuni, strategiile de urmărire a tendinței sau strategiile cu plată asimetrică sunt exemple comune. Introduceți randamentul mediu al portofoliului, randamentul țintă/minim acceptabil și deviația descendentă pentru a obține raportul; un raport Sortino mai mare înseamnă un randament mai bun per unitate de risc dăunător (doar cel descendent).