Калькулятар каэфіцыента Sortino

Пра гэты калькулятар

Каэфіцыент Sortino вымярае даходнасць з урахаваннем рызыкі так жа, як і каэфіцыент Sharpe, але штрафуе толькі валацільнасць уніз — стандартнае адхіленне даходнасцей, якія апускаюцца ніжэй за абраны цэлявы ўзровень (часта безрызыкоўную стаўку або нуль). Ён вылічваецца як (даходнасць партфеля − цэлявая даходнасць) ÷ адхіленне ўніз. Паколькі росты даходнасці не лічацца «рызыкай», стратэгія з вялікімі прыбыткамі і малымі стратамі атрымлівае значна лепшы бал па каэфіцыенту Sortino, чым па каэфіцыенту Sharpe, які штрафуе любую валацільнасць аднолькава.

Партфельныя кіраўнікі, хедж-фонды і квантытатыўныя аналітыкі выкарыстоўваюць каэфіцыент Sortino, каб ацэньваць стратэгіі, дзе валацільнасць уверх пажаданая — продаж апцыёнаў, следаванне трэнду або стратэгіі з асіметрычнай выплатай — звыклыя прыклады. Увядзіце сярэднюю даходнасць партфеля, цэлявую/мінімальна прымальную даходнасць і адхіленне ўніз, каб атрымаць каэфіцыент; вышэйшы каэфіцыент Sortino азначае лепшую даходнасць на адзінку шкоднай (толькі ўнізавай) рызыкі.