Sortino rodiklio skaičiuoklė

Apie šią skaičiuoklę

Sortino rodiklis matuoja riziką įvertinančią grąžą taip pat, kaip Sharpe'o rodiklis, tačiau baudžia tik už neigiamą (žemyn nukrypstančią) grąžos svyravimo dalį — standartinį nuokrypį tų grąžų, kurios nukrenta žemiau pasirinkto tikslo (dažniausiai nerizikingos normos arba nulio). Jis skaičiuojamas kaip (portfelio grąža − tikslinė grąža) ÷ žemyn nukrypstantis nuokrypis. Kadangi teigiami grąžos svyravimai nėra vertinami kaip „rizika“, strategija su didelėmis pelno ir mažomis nuostolių dalimis Sortino rodiklyje įvertinama kur kas geriau nei Sharpe'o rodiklyje, kuris vienodai baudžia už visus svyravimus.

Portfelio valdytojai, rizikos draudimo (hedge) fondai ir kvantitatyvinės analizės specialistai Sortino rodiklį naudoja vertindami strategijas, kuriose teigiama grąžos dispersija yra naudinga — tipiniai pavyzdžiai yra pasirinkimo sandorių (opcionų) pardavimas, tendencijų sekimo ar asimetrinės grąžos strategijos. Įveskite portfelio vidutinę grąžą, tikslinę (minimalią priimtiną) grąžą ir žemyn nukrypstantį nuokrypį, norėdami gauti rodiklį; didesnis Sortino rodiklis reiškia geresnę grąžą, tenkančią kenksmingos (tik žemyn nukrypstančios) rizikos vienetui.