Sortino Əmsalı Kalkulyatoru

Bu hesablayıcı haqqında

Sortino əmsalı Sharpe əmsalının etdiyi kimi risk-uyğunlaşdırılmış gəlirliliyi ölçür, lakin yalnız aşağı dəyişkənliyi — seçilmiş bir hədəfdən (çox vaxt risksiz dərəcə və ya sıfır) aşağı düşən gəlirliliklərin standart kənarlaşmasını — cəzalandırır. Bu, (portfel gəlirliliyi − hədəf gəlirlilik) ÷ aşağı kənarlaşma kimi hesablanır. Yuxarı yönlü dəyişmələr "risk" kimi qəbul edilmədiyi üçün, böyük qazanc və kiçik zərərlərə malik bir strategiya Sortino əmsalında bütün dəyişkənliyi bərabər cəzalandıran Sharpe əmsalından daha yaxşı nəticə alır.

Portfel menecerləri, hedcinq fondları və kvantitativ analitiklər yuxarı yönlü dəyişkənliyin istənilən olduğu strategiyaları qiymətləndirmək üçün Sortino əmsalından istifadə edir — opsion satışı, trend izləmə və ya asimmetrik ödəniş strategiyaları buna ümumi nümunələrdir. Əmsalı əldə etmək üçün portfelin ortalama gəlirliliyini, hədəf/minimum qəbul edilən gəlirliliyi və aşağı kənarlaşmayı daxil edin; daha yüksək Sortino əmsalı zərərli (yalnız aşağı yönlü) riskin hər vahidinə görə daha yaxşı gəlirlilik deməkdir.