Калькулятор коэффициента Sortino

Об этом калькуляторе

Коэффициент Sortino измеряет доходность с поправкой на риск так же, как коэффициент Sharpe, но учитывает только волатильность в сторону убытков — стандартное отклонение доходностей, падающих ниже выбранного ориентира (часто безрисковой ставки или нуля). Он рассчитывается как (доходность портфеля − целевая доходность) ÷ отклонение в сторону убытков. Поскольку колебания вверх не считаются «риском», стратегия с большими прибылями и малыми убытками получает намного более высокую оценку по коэффициенту Sortino, чем по коэффициенту Sharpe, который одинаково наказывает любую волатильность.

Управляющие портфелями, хедж-фонды и количественные аналитики используют коэффициент Sortino, чтобы оценивать стратегии, в которых рост волатильности в выигрышную сторону желателен, — типичные примеры включают продажу опционов, следование за трендом или стратегии с асимметричной выплатой. Введите среднюю доходность портфеля, целевую/минимально приемлемую доходность и отклонение в сторону убытков, чтобы получить коэффициент; более высокий коэффициент Sortino означает лучшую доходность на единицу вредного риска (только в сторону убытков).