Калькулятор альфы Дженсена

Об этом калькуляторе

Альфа Дженсена измеряет доходность, которую портфель заработал сверх той справедливой компенсации за риск, которую предсказывала модель оценки капитальных активов (CAPM): α = Rp − [Rf + β(Rm − Rf)], где Rp — фактическая доходность портфеля, Rf — безрисковая ставка, β — чувствительность портфеля к рынку, а Rm — доходность рынка. Положительная альфа означает, что управляющий превзошёл доходность, оправданную принятым риском (бетой); отрицательная альфа означает, что он показал худший результат даже с учётом риска.

Разработанная экономистом Майклом Дженсеном в 1968 году для оценки управляющих взаимными фондами, она остаётся основным инструментом для управляющих портфелями, финансовых аналитиков и инвесторов, решающих, создаёт ли активное управление реальную ценность или просто принимает на себя больший рыночный риск. Введите доходность портфеля, безрисковую ставку, бету и доходность рынка, чтобы вычислить альфу.