Калкулатор Џенсенове алфе

О овом калкулатору

Џенсенова алфа мери принос који је портфолио остварио изнад онога што модел процене вредности капитала (CAPM) предвиђа као фер накнаду за преузети ризик: α = Rp − [Rf + β(Rm − Rf)], где је Rp стварни принос портфолија, Rf безризична стопа, β осетљивост портфолија на тржиште, а Rm тржишни принос. Позитивна алфа значи да је менаџер надмашио принос оправдан преузетим ризиком (бетом); негативна алфа значи да је учинак био испод очекивања чак и након узимања ризика у обзир.

Развио ју је економиста Мајкл Џенсен 1968. године ради процене учинка менаџера инвестиционих фондова, и она остаје основни алат за портфолио менаџере, финансијске аналитичаре и инвеститоре који одлучују да ли активно управљање заиста додаје вредност или само преузима већи тржишни ризик. Унесите принос портфолија, безризичну стопу, бету и тржишни принос да бисте израчунали алфу.