Калькулятор альфи Дженсена

Про цей калькулятор

Альфа Дженсена вимірює дохідність, яку портфель заробив понад те, що модель оцінки капітальних активів (CAPM) передбачала як справедливу компенсацію за його ризик: α = Rp − [Rf + β(Rm − Rf)], де Rp — фактична дохідність портфеля, Rf — безризикова ставка, β — чутливість портфеля до ринку, а Rm — дохідність ринку. Позитивна альфа означає, що керівник перевершив дохідність, обґрунтовану взятим ризиком (бета); негативна альфа означає, що результати були слабшими навіть з урахуванням ризику.

Розроблена економістом Майклом Дженсеном у 1968 році для оцінки керівників взаємних фондів, вона й досі є основним інструментом для керівників портфелів, фінансових аналітиків та інвесторів, що вирішують, чи активне управління додає справжню цінність, а не просто бере на себе більший ринковий ризик. Введіть дохідність портфеля, безризикову ставку, бету та дохідність ринку, щоб обчислити альфу.