Jensen alfa kalkulyatori

Ushbu kalkulyator haqida

Jensen alfasi portfel Kapital aktivlarni baholash modeli (CAPM) uning xavfi uchun adolatli kompensatsiya deb bashorat qilgan daromaddan qancha yuqori daromad olganini oʻlchaydi: α = Rp − [Rf + β(Rm − Rf)], bu yerda Rp — portfelning haqiqiy daromadi, Rf — xavfsiz stavka, β — portfelning bozorga sezgirligi va Rm — bozor daromadi. Musbat alfa menejer olingan xavf (beta) bilan oqlanadigan daromaddan ustun chiqqanini bildiradi; manfiy alfa esa xavfni hisobga olgan holda ham past natija koʻrsatganini bildiradi.

Iqtisodchi Maykl Jensen tomonidan 1968-yilda investitsiya fondi menejerlarini baholash uchun ishlab chiqilgan bu usul hamon portfel menejerlari, moliyaviy tahlilchilar va faol boshqaruv haqiqiy qiymat qoʻshayotganini yoki shunchaki koʻproq bozor xavfini olayotganini aniqlamoqchi boʻlgan investorlar uchun asosiy vosita hisoblanadi. Alfani hisoblash uchun portfel daromadi, xavfsiz stavka, beta va bozor daromadini kiriting.