Calculadora del criteri de Kelly

Sobre aquesta calculadora

El criteri de Kelly calcula la fracció del capital que maximitza el creixement geomètric a llarg termini: f* = p − q/b, on p és la vostra probabilitat de guanyar, q = 1−p, i b és la quota decimal neta (el múltiple del pagament menys 1). Es dedueix maximitzant el logaritme esperat de la riquesa en lloc del valor esperat directament, i això és el que evita el risc de ruïna que comporta apostar sempre tot l'avantatge que percebeu.

Els apostants esportius professionals i els jugadors de pòquer fan servir Kelly fraccionari (sovint un 25–50% de l'aposta de Kelly completa) per dimensionar les apostes de manera prou agressiva perquè un avantatge es capitalitzi ràpidament però limitant les oscil·lacions que patiria un capital amb Kelly complet a causa dels errors d'estimació de la probabilitat. La mateixa fórmula, reformulada amb rendiment esperat i variància, és la base dels models de dimensionament de posicions que fan servir els operadors quantitatius i els gestors de carteres per decidir quin capital assignar a una sola aposta o inversió amb un avantatge conegut.