Calculator criteriul lui Kelly

Despre acest calculator

Criteriul lui Kelly calculează fracțiunea din bankroll care maximizează creșterea geometrică pe termen lung: f* = p − q/b, unde p este probabilitatea dumneavoastră de câștig, q = 1−p, iar b este cota zecimală netă (multiplul câștigului minus 1). Este dedus prin maximizarea logaritmului așteptat al averii, nu a valorii așteptate direct, ceea ce îl face să evite riscul de ruină al mizării constante a întregului avantaj perceput.

Pariorii sportivi profesioniști și jucătorii de poker folosesc Kelly fracționat (adesea 25–50% din miza Kelly completă) pentru a dimensiona mizele suficient de agresiv încât să compună rapid un avantaj, limitând în același timp fluctuațiile pe care le-ar suferi un bankroll cu Kelly complet din cauza erorilor de estimare a probabilității. Aceeași formulă, reformulată cu randamentul așteptat și varianța, stă la baza modelelor de dimensionare a pozițiilor folosite de traderii cantitativi și de administratorii de portofolii care decid cât capital să aloce unui singur pariu sau unei singure investiții cu un avantaj cunoscut.