Ҳисобкунаки меъёри Келли

Дар бораи ин ҳисобкунак

Меъёри Келли ҳиссаи сармояи бозиро ҳисоб мекунад, ки афзоиши геометрии дарозмуддатро ба ҳадди аксар мерасонад: f* = p − q/b, ки p эҳтимолияти бурди шумо, q = 1−p ва b коэффитсиентҳои софи даҳӣ (маҷмӯи пардохт минус 1) мебошад. Он бо ба ҳадди аксар расонидани логарифми интизории сарват, на бевосита арзиши интизорӣ, ҳосил карда мешавад ва маҳз ҳамин он аз хатари харобшавӣ, ки аз ҳамеша гузоштани тамоми бартарии дарккардаатон меояд, пешгирӣ мекунад.

Гаравбандони касбии варзишӣ ва бозигарони покер Келлии каср (аксар вақт 25–50%-и гарави пурраи Келли)-ро истифода мебаранд, то гаравҳоро ба қадри кофӣ ҷасурона андоза кунанд, то бартарӣ зуд афзояд ва ҳамзамон тағйиротеро, ки сармояи пурраи Келли аз хатогиҳои арзёбии эҳтимолият мекашад, маҳдуд кунанд. Ҳамин формула, ки бо даромади интизорӣ ва вариатсия аз нав тарҳрезӣ шудааст, дар асоси моделҳои андозагирии мавқеъ меистад, ки тоҷирони миқдорӣ ва мудирони портфел барои муайян кардани он ки чӣ қадар сармоя ба як гарав ё сармоягузорӣ бо бартарии маълум ҷудо кунанд, истифода мебаранд.