Calcolatore criterio di Kelly

Informazioni su questo calcolatore

Il criterio di Kelly calcola la frazione del bankroll che massimizza la crescita geometrica di lungo periodo: f* = p − q/b, dove p è la tua probabilità di vincita, q = 1−p e b è la quota decimale netta (multiplo di vincita meno 1). Deriva dal massimizzare il logaritmo atteso della ricchezza invece del valore atteso direttamente, ed è questo che gli permette di evitare il rischio di rovina insito nello scommettere sempre l'intero vantaggio che si percepisce.

Gli scommettitori sportivi professionisti e i giocatori di poker usano il Kelly frazionato (spesso il 25–50% della puntata Kelly completa) per dimensionare le puntate in modo abbastanza aggressivo da far fruttare rapidamente un vantaggio, limitando le oscillazioni che un bankroll a Kelly completo subirebbe per errori nella stima delle probabilità. La stessa formula, riformulata con rendimento atteso e varianza, è alla base dei modelli di dimensionamento delle posizioni usati da trader quantitativi e gestori di portafoglio che decidono quanto capitale allocare a una singola scommessa o a un singolo investimento con un vantaggio noto.