Calculadora del criterio de Kelly

Acerca de esta calculadora

El criterio de Kelly calcula la fracción del bankroll que maximiza el crecimiento geométrico a largo plazo: f* = p − q/b, donde p es tu probabilidad de ganar, q = 1−p y b es la cuota decimal neta (el múltiplo del pago menos 1). Se deriva maximizando el logaritmo esperado de la riqueza y no directamente el valor esperado, y eso es lo que le permite evitar el riesgo de ruina de apostar siempre toda la ventaja que uno percibe.

Los apostantes deportivos profesionales y los jugadores de póker usan Kelly fraccionado (a menudo del 25–50% de la apuesta de Kelly completa) para dimensionar las apuestas con la agresividad suficiente para componer una ventaja con rapidez y limitar al mismo tiempo las oscilaciones que sufriría un bankroll con Kelly completo por los errores en la estimación de probabilidades. La misma fórmula, replanteada con el rendimiento esperado y la varianza, es la base de los modelos de dimensionamiento de posiciones que usan los traders cuantitativos y los gestores de carteras al decidir cuánto capital asignar a una sola apuesta o inversión con una ventaja conocida.