מחשבון קריטריון קלי

אודות מחשבון זה

קריטריון קלי מחשב את החלק מהקופה שממקסם את הצמיחה הגיאומטרית לטווח ארוך: f* = p − q/b, כאשר p היא ההסתברות שלכם לנצח, q = 1−p, ו-b הם היחסים העשרוניים נטו (מכפיל התשלום פחות 1). הוא נגזר ממקסום הלוגריתם הצפוי של ההון ולא ממקסום התוחלת ישירות, וזה מה שמונע ממנו את סיכון ההרס של הימור תמידי על כל היתרון שאתם תופסים.

מהמרים מקצועיים בספורט ושחקני פוקר משתמשים בקלי חלקי (לעיתים קרובות 25–50% מהסכום המלא של קלי) כדי לקבוע גודל הימורים באגרסיביות מספקת כדי לצבור יתרון במהירות, תוך הגבלת התנודות שקופת קלי מלא הייתה סובלת מהן בגלל טעויות בהערכת ההסתברות. אותה נוסחה, בניסוח מחדש עם תשואה צפויה ושונות, עומדת בבסיס מודלים של קביעת גודל פוזיציה שבהם משתמשים סוחרים כמותיים ומנהלי תיקים כדי להחליט כמה הון להקצות להימור או להשקעה בודדים בעלי יתרון ידוע.