Llogaritës i Kriterit Kelly

Rreth kësaj llogaritëseje

Kriteri Kelly llogarit pjesën e kapitalit të bastit që maksimizon rritjen gjeometrike afatgjatë: f* = p − q/b, ku p është probabiliteti juaj i fitores, q = 1−p, dhe b është kuota neto dhjetore (shumëzuesi i pagesës minus 1). Rrjedh nga maksimizimi i logaritmit të pritur të pasurisë dhe jo i vlerës së pritur drejtpërdrejt, çka e bën të shmangë rrezikun e falimentimit nga basti i vazhdueshëm i të gjithë avantazhit që perceptoni.

Bastorët profesionistë të sporteve dhe lojtarët e pokerit përdorin Kelly të pjesshëm (shpesh 25–50% e shumës së plotë Kelly) për të caktuar bastet mjaftueshëm agresivisht që ta shumëzojnë shpejt një avantazh, duke kufizuar njëkohësisht lëkundjet që do të pësonte një kapital me Kelly të plotë nga gabimet e vlerësimit të probabilitetit. E njëjta formulë, e riformuluar me kthimin e pritur dhe variancën, qëndron pas modeleve të caktimit të pozicionit të përdorura nga tregtarët kuantitativë dhe menaxherët e portofolit që vendosin sa kapital t'i ndajnë një basti ose investimi të vetëm me avantazh të njohur.