Kelly-criterium calculator

Over deze rekenmachine

Het Kelly-criterium berekent het deel van de bankroll dat de geometrische groei op de lange termijn maximaliseert: f* = p − q/b, waarbij p je winkans is, q = 1−p, en b de netto decimale quotering (uitbetalingsmultiple min 1). Het is afgeleid door de verwachte logaritme van het vermogen te maximaliseren in plaats van de verwachtingswaarde rechtstreeks, en daardoor vermijdt het het ruïnerisico van altijd het volledige voordeel inzetten dat je waarneemt.

Professionele sportwedders en pokerspelers gebruiken fractionele Kelly (vaak 25–50% van de volledige Kelly-inzet) om inzetten agressief genoeg te bepalen om een voordeel snel te laten renderen, terwijl de schommelingen worden beperkt die een bankroll met volledige Kelly zou ondervinden door fouten in het schatten van kansen. Dezelfde formule, herformuleerd met verwacht rendement en variantie, ligt ten grondslag aan positiegroottemodellen die door kwantitatieve handelaren en portefeuillebeheerders worden gebruikt om te beslissen hoeveel kapitaal ze toewijzen aan één inzet of belegging met een bekend voordeel.