Calculadora do criterio de Kelly

Sobre esta calculadora

O criterio de Kelly calcula a fracción da banca que maximiza o crecemento xeométrico a longo prazo: f* = p − q/b, onde p é a túa probabilidade de gañar, q = 1−p e b é a cuota decimal neta (o múltiplo do pagamento menos 1). Dedúcese maximizando o logaritmo esperado da riqueza en vez do valor esperado directamente, e iso é o que lle permite evitar o risco de ruína de apostar sempre toda a vantaxe que percibes.

Os apostadores deportivos e os xogadores de póker profesionais usan o Kelly fraccionado (a miúdo o 25–50% da aposta de Kelly completa) para dimensionar as apostas o bastante agresivamente como para compoñer unha vantaxe con rapidez, e limitar á vez as oscilacións que sufriría unha banca con Kelly completo por erros na estimación das probabilidades. A mesma fórmula, reformulada con retorno esperado e varianza, está na base dos modelos de dimensionamento de posicións que usan os traders cuantitativos e os xestores de carteiras ao decidir canto capital asignar a unha única aposta ou investimento cunha vantaxe coñecida.