Kelly-kritérium kalkulátor

Erről a kalkulátorról

A Kelly-kritérium azt a bankrollhányadot számítja ki, amely maximalizálja a hosszú távú mértani növekedést: f* = p − q/b, ahol p a nyerési valószínűség, q = 1−p, b pedig a nettó decimális szorzó (a kifizetési többszörös mínusz 1). Úgy vezetik le, hogy a vagyon logaritmusának várható értékét maximalizálják, nem közvetlenül a várható értéket, és éppen ez teszi lehetővé, hogy elkerülje annak a csődkockázatát, ha mindig a teljes észlelt előnyt tesszük fel.

A hivatásos sportfogadók és pókerezők a töredék Kelly-t (gyakran a teljes Kelly-tét 25–50%-át) használják arra, hogy elég agresszíven méretezzék a téteket ahhoz, hogy gyorsan kamatoztassák az előnyt, miközben korlátozzák a kilengéseket, amelyeket a teljes Kelly-bankroll a valószínűségbecslési hibák miatt elszenvedne. Ugyanez a képlet, a várható hozammal és a szórással újrafogalmazva, áll a kvantitatív kereskedők és portfóliókezelők által használt pozícióméretezési modellek mögött, amikor azt döntik el, mennyi tőkét allokáljanak egyetlen, ismert előnyű fogadásra vagy befektetésre.