Công cụ tính tiêu chí Kelly

Giới thiệu về công cụ này

Tiêu chí Kelly tính tỷ lệ vốn tối đa hóa tăng trưởng hình học dài hạn: f* = p − q/b, trong đó p là xác suất thắng của bạn, q = 1−p, và b là tỷ lệ cược thập phân ròng (bội số trả thưởng trừ 1). Nó được suy ra bằng cách tối đa hóa logarit kỳ vọng của tài sản chứ không phải trực tiếp giá trị kỳ vọng, nhờ đó tránh được rủi ro phá sản của việc luôn đặt toàn bộ lợi thế mà bạn cảm nhận được.

Người cược thể thao chuyên nghiệp và người chơi poker dùng Kelly phân đoạn (thường là 25–50% mức cược Kelly đầy đủ) để định cỡ cược đủ mạnh nhằm cộng dồn lợi thế nhanh chóng, đồng thời hạn chế những biến động mà vốn theo Kelly đầy đủ sẽ gặp do sai số khi ước tính xác suất. Cùng công thức đó, được diễn đạt lại bằng lợi nhuận kỳ vọng và phương sai, nằm dưới các mô hình định cỡ vị thế mà nhà giao dịch định lượng và nhà quản lý danh mục dùng để quyết định phân bổ bao nhiêu vốn cho một lần đặt cược hay một khoản đầu tư có lợi thế đã biết.